1月八成基民凭业绩定锁定期基金“去留” 丘栋荣6000万自购港股基金丨基金下午茶

2023-01-06 12:57:46

一、要闻速递

(相关资料图)

1、锁定期基金1月集中开放八成基民凭业绩定“去留”

最近，一份调研报告揭晓基民对锁定期基金的真实评价：在各类锁定期基金中，基民对权益类产品的满意度最低，且八成基民表示将根据基金业绩表现决定“去留”。与此同时，有机构统计，1月将有近200只锁定期基金开放申赎，部分权益类产品也包含在内。业内人士认为，“锁定期”并不意味着对基金业绩形成保障，但确实具有设计优势，建议长期资金在市场回调扰动基金阶段性业绩时，多一分耐心。

所谓锁定期基金，名字中通常带有持有、封闭、定期开放等字眼，购买后须等待一定时间才有机会赎回。

近期易方达基金联合蚂蚁理财智库发布的投资者锁定期产品调研报告显示，在锁定期基金中，投资者对债券型产品满意程度最高，按满分5分计算，可达4.05分；其次是偏债混合型产品，达到3.79分；股票型、偏股混合型产品只有3.39分。

值得注意的是，八成以上的投资者以业绩是否符合预期作为续投依据。若以此来看，一些权益类锁定期基金后续或将面临一场 “大考”。

2、6000万自购港股基金丘栋荣最新发声！港股蕴藏战略性、系统性投资机会

新年伊始，资金南下“掘金”港股热情不减。首日“开门红”的盛况也给投资者注入了不少信心。眼下，市场正在激烈交锋，寻找新一年的投资主线。其中，就有不少基金经理继续将目光投向港股市场。

丘栋荣近年来一直力挺港股，他在不少场合都表达了对港股市场的长期看好。而对于此次即将发行的港股主题新基金，中庚基金公告，丘栋荣及公司员工将共同出资不低于6000万元进行自购。由于这只新基金的封闭运作期长达18个月，基金经理本人和自购员工对港股市场的持续看好可见一斑。

中庚基金也表示，公司看好港股市场，进入港股市场的时间其实是在2年前发行中庚价值品质前，当时中庚基金投资团队认为港股中的蓝筹股、价值股、煤炭石油等除了新兴产业之外的公司估值非常便宜、有较好的投资机会。

3、分红翻倍！公募基金数据出炉基金清盘数创4年新高

1月3日，基金业协会披露了2022年11月份公募基金市场数据。受益于回暖行情带来的发行提速，2022年11月公募基金数量保持增长态势，数量合计达10405只，环比增长135只。截至2022年11月底，公募基金资产净值合计为26.38万亿元，与10月底的26.56万亿元相比下降1800亿元，为连续第三个月下滑。

2022年11月份债基最为牵动市场的神经，债市的大跌带动债券基金净值出现“巨震”，在债基遭遇4000亿份赎回的影响下，即使基金的总数量增加，整体份额却环比减少；此外，11月基金分红金额环比翻倍，并由债基唱主角，约300只债基参与分红，占比超过七成。

值得一提的是，基金“换血”速度逐渐加快，发行规模与清盘规模均达到了年内高位，多达36只基金清盘，创下年内新高，这一数据也是自2018年11月以来近4年的月度新高。有研报认为，清盘机制常态化有助于基金公司将资源集中到优质产品的运营中，推进基金公司高质量发展。

从发行规模与清盘规模来看，2022年11月份基金“换血”速度加快，发行规模与清盘规模均达到了年内高点。据统计，2022年11月份共有148只新基金成立成立，合计成立规模1506.80亿份，为2022年内第四高。而10月份新发基金数量仅为67只，发行份额总计608.24亿份。不管是从基金数量上还是发行份额上，11月份的数据都较10月份有了将近翻倍的提升。

4、新年基金发行拉开帷幕 20余只新产品“抢跑”

新年首个交易周，来自华夏、易方达、广发等基金公司旗下的20余只产品正式开启申购，宣告2023年基金发行拉开帷幕。

回顾2022年，受股债市场表现影响，基金发行热度有所降温，百亿级“爆款”产品数量缩水。数据显示，以基金成立日作为统计标准(下同)，2022年新发基金总数为1450只，发行份额超1.49万亿份。其中，股票型、混合型基金发行份额大减，低风险债券型基金则以66.75%的发行份额占比独占鳌头。

5、公募基金年度观察 2022年375只基金“退场” 公募基金新陈代谢提速

来自天相投顾数据显示，375只基金(不同份额分开计算，下同)在刚刚过去的2022年相继清盘。相较于2019年至2021年，清盘产品数量整体保持高位。业内人士表示，随着公募基金行业竞争不断加剧，清盘有助于行业生态持续健康发展。

2022年清盘的基金中，以天相一级分类看，股票基金有78只，混合基金有149只，债券基金有135只。另有五只FOF基金临近年末选择清盘，包括国联安安享稳健、景顺养老2045等。“从基金规模来看，股票基金在清盘前最后一个报告期披露的平均规模约为1318万元，混合基金平均规模约为1276万元，债券基金平均规模约为2.38亿元(超过80%的基金低于1亿元)，规模过小是基金清盘的主要原因。”天相投顾基金评价中心方面介绍。

二、基金视点

1.东方红资产管理：地产和消费将是内需扩大的重要方向

展望2023年，东方红资产管理认为，价值股和成长股都有望获得阶段性机会。在弱复苏的背景下大部分板块基本面可能依然一般，仍缺乏清晰的主线，更多仍是政策驱动下的板块轮动。美国加息政策转向将使得美国实际利率下降，美元/人民币汇率下降，进而利好成长风格；国内稳增长政策加码将引导国内资金利率上升，剩余流动性下降，进而利好价值风格，因此价值股和成长股都有望获得阶段性机会。

2.永赢基金：市场有望演绎以估值修复为主的震荡向上行情

永赢基金发表观点指出，2023年上半年国内大环境有望呈现经济向好、稳增长政策延续发力、流动性维持合理充裕，市场有望演绎以估值修复为主的震荡向上行情；下半年大环境或是国内经济继续稳中向好，流动性可能有所收紧，市场或将在盈利改善和流动性收紧中以震荡格局为主。

站在当前时点，永赢基金认为，关注方向可以2023年美国经济陷入温和衰退下美联储货币政策开启转向为分界点：上半场以美联储继续加息和国内经济回升为主线，优先关注国内资产，国内权益方面上半场可考虑关注储能、风电等新能源、计算机软件、疫苗、医疗设备等板块；下半场以美国经济陷入温和衰退推动美联储结束加息为主线，国内经济整体或将趋稳，可适当加大对于食品饮料、商贸零售和轻工制造、地产链、银行等板块的关注。

3.中金公司：稀土价格上行通道已开启建议关注产能成长性高的公司

中金公司认为，在中国稀土大集团第二轮整合深入推进之际，国内稀土供应格局持续优化，海外稀土开发总体进度缓慢，“万物电驱”时代背景下，需求高速增长有望驱动稀土供需延续偏紧格局。站在当前时点，稀土价格的政策底已明确，2023年国内稀土指标增速或将放缓，在需求有望迎来全面复苏的背景下，稀土价格上行通道已开启。建议关注产能成长性高的公司，积极布局稀土&磁材板块的轮动。

4.中信建投：大浪淘沙，创新药迎接多重拐点

中信建投认为，经过一段时间的调整，创新药行业迎来多方面改观，政策面医保谈判规则进一步明确，鼓励和加速创新药进医保的态度更加明确，行业面内部“出清”加速进行，构建多层次健康生态。2022年，创新药领域迎来诸多突破，阿兹海默病、血友病、减肥领域进展瞩目，个性化癌症mRNA疫苗也读出IIb期临床结果，技术进步推动生物技术创新持续进行。国内企业也即将在2023年迎来多方面催化。

5.中信证券：光伏材料围绕量增逻辑+技术迭代两条主线

中信证券认为，展望2023年，通过硅料价格下行来实现组件价格以及装机成本下行，从而带来的量增逻辑非常明确，因硅料价格下跌而出现的利润缺口将顺着产业链向下游传导。建议关注同时受益于量增逻辑以及N型电池技术迭代过程带来偏紧供需结构的三个光伏材料环节。1)焊带：受益SMBB及低温产品放量。2)POE胶膜：建议关注粒子保供能力强的POE胶膜龙头。3)银浆：建议关注在N型浆料技术上布局领先的公司。

三、基金净值

开放式基金净值上涨TOP50:

开放式基金净值下跌TOP50:

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